匯率選擇權基本類型有2種：

• 買權 （CALL）

  指選擇權的買方支付權利金給賣方，買方有權在約定日期，依履約價買入約定數量之貨幣，但無義務一定要執行該權利；而買權的賣方則有義務在買方選擇執行買入權利時，依約賣出約定數量之貨幣。

• 賣權 （PUT）

  指選擇權的買方支付權利金給賣方，買方有權在約定日期，依履約價賣出約定數量之貨幣，但無義務一定要執行該權利；而賣權的賣方則有義務在買方選擇執行賣出權利時，依約買進約定數量之貨幣。

選擇權基本策略有4種：

• 買入買權 （BUY CALL）
• 賣出買權 （SELL CALL）
• 買入賣權 （BUY PUT）
• 賣出賣權 （SELL PUT）

1. 客戶買入買權 (BUY CALL)

   假設客戶三個月後須以台幣購買美元100萬支付進口貨款，擔心未來美元大幅升值，可以向本行承作買入三個月期，履約價為30.500的美元買權契約：

   • 選擇權型態：買入美元買權/台幣賣權(BUY USD CALL /TWD PUT)
   • 期間(Tenor)：三個月
   • 履約價(Strike)：30.500
   • 名目本金(Notional Amount)：USD1,000,000
   • 權利金(Premium)：USD8,000

   客戶支付權利金USD8,000，取得三個月後可以履約價 @30.500買入美元的權利：

   三個月後 美元對台幣匯率	@30.000	@31.500
   客戶交易結果	放棄執行權利	執行權利
   	直接至市場買入美元100萬， 損失權利金USD8,000。	依履約價@30.500向本行買入美元100萬。

    
2. 客戶買入賣權 (BUY PUT)

   假設客戶三個月後會收到一筆美元100萬出口貨款，擔心未來美元大幅貶值，可以向本行承作買入三個月期，履約價為30.000的美元賣權契約：

   • 選擇權型態：買入美元賣權/台幣買權(BUY USD PUT /TWD CALL)
   • 期間(Tenor)：三個月
   • 履約價(Strike)：30.000
   • 名目本金(Notional Amount)：USD1,000,000
   • 支付權利金(Premium)：USD9,000

   客戶支付權利金USD9,000，取得三個月後可以 @30.000價格賣出美元的權利：

   三個月後 美元對台幣匯率	@31.000	@29.000
   客戶交易結果	放棄執行權利	執行權利
   	直接至市場賣出美元100萬， 損失權利金USD9,000。	依履約價@30.000向本行賣出美元100萬。